Un grand-père rémouleur et son petit-fils arrivent à Grimaud. Pascal est rejoint par sa sœur, Marina, et son poney, Poly. Ils doivent loger dans le Moulin des Alouettes, un lieu réputé hanté. Au cours d'un spectacle de magie donné au village par Zéphirin et son petit-fils Pierrot, un diamant noir est dérobé à une brodeuse par une bande de malfaiteurs. Les enfants aident les gendarmes à retrouver le diamant volé et à innocenter Zéphirin accusé à tord.